一、消息面：哪些大事影响了今天市场？
1. 国内重磅消息
（1）腾讯放大招：AI大模型“混元”发布（早盘引爆科技股）
·
发生了什么：腾讯宣布研发AI大模型“混元”，对标百度“文心一言”，号称能写代码、做PPT、生成视频。
·
·
市场反应：
·
o
直接利好：腾讯港股涨4%，A股AI概念跟风（世纪华通涨停，昆仑万维涨8%）。
o
o
资金逻辑：市场认为“大厂卷AI=服务器/算力需求暴增”，所以浪潮信息、中科曙光也跟着涨。
o
（2）数据要素政策落地（下午突然拉升）
·
文件内容：国务院发文要求“加快数据资产入表”，简单说就是企业手里的数据能算成资产拿去融资了。
·
·
谁最嗨：
·
o
人民网（国家队数据平台）涨停，易华录（国资云）涨12%。
o
o
游资套路：文件下午2点发布，资金提前10分钟进场，典型的“消息泄漏”走势。
o
（3）博鳌论坛喊话“开放”（外资回流）
·
领导表态：“中国开放的大门越开越大”，外资一听高兴了，北向资金全天净买64亿。
·
·
买了啥：主要怼茅台（+3.2%）、中国中免（+5%），外资还是认消费老白马。
·
2. 国外幺蛾子
（1）欧美银行危机暂缓（黄金股扑街）
·
背景：硅谷银行买家找到了，瑞信也止血了，全球恐慌情绪降温。
·
·
A股影响：
·
o
黄金股大跌：山东黄金-3.5%，前几天避险资金跑路了。
o
o
好处：外资敢回来买A股了（不然北向可能继续跑）。
o
（2）英伟达带节奏（算力芯片暴涨）
·
海外动态：英伟达发布新款AI芯片，号称“算力翻倍”。
·
·
A股映射：寒武纪（国产GPU）20cm涨停，景嘉微涨15%，机构说“国产替代必须加速”。
·
二、政策面：GJD（国家队）今天护盘了吗？
1. 明牌动作：金融股稳指数
·
银行/保险：招商银行涨1.5%，中国平安涨1.2%，明显有资金托着。
·
·
目的：上证指数死活不破3250，GJD在保“面子工程”。
·
2. 暗线布局：科技政策狂奶AI
·
数字经济：今天发文件、明天开会议，政策一天不停。
·
·
结果：游资和机构形成共识——“跟着政策炒，错了也有人救”。
·
三、基本面：经济到底行不行？
1. 消费数据悄悄回暖
·
五一预订量暴增：携程数据显示旅游订单同比涨300%，所以酒店（锦江酒店+6%）、航空（中国国航+4%）涨了。
·
·
但隐患：CPI只有1%（通缩阴影），消费复苏可能是“穷游”（低单价）。
·
2. 新能源继续拉胯
·
光伏内卷：硅片又降价，隆基绿能-2%，机构吐槽“产能过剩，今年业绩要崩”。
·
·
锂电更惨：宁德时代-1.5%，碳酸锂价格跌到30万/吨，产业链都在去库存。
·
四、行情面：钱往哪里跑？
1. 最强主线：AI算力（硬件派）
·
领涨股：寒武纪（芯片）、中科曙光（服务器）、剑桥科技（光模块）。
·
·
逻辑：不管AI能不能赚钱，先买铲子（硬件）的肯定不亏。
·
2. 消费复苏（超跌反弹）
·
白酒：茅台涨3%，机构说“一季度业绩稳了”。
·
·
旅游：西域旅游涨停，炒的是五一预期。
·
3. 惨烈板块：新能源、地产
·
光伏：隆基、通威被机构狂卖，卖方报告直接写“回避”。
·
·
地产：万科A-2%，二手房挂牌量激增，政策利好出尽了。
·
五、经典套路拆解
1. 游资玩法：消息提前泄漏
·
案例：数据要素文件下午2点发布，但人民网1:50就突然拉升。
·
·
真相：内部人士或机构提前知道，散户只能追高接盘。
·
2. 机构调仓：砍新能源追AI
·
数据：某明星基金3月砍仓宁德时代20%，加仓中科曙光。
·
·
原因：AI故事比新能源大，且政策风险小。
·
六、明日策略：普通人怎么操作？
1. 机会方向
·
AI硬件：芯片（寒武纪）、服务器（浪潮信息）——但别追高，等回调。
·
·
消费：五一前旅游、酒店还有反复炒作机会。
·
2. 风险提示
·
新能源：光伏、锂电别抄底，机构还在跑。
·
·
地产链：政策利好兑现，数据没跟上。
·
3. 关键点位
·
上证指数：3300点压力大，没放量别硬冲。
·
·
创业板：2400点站稳了，下一目标2500。
·
总结：
3月28日行情本质是**“政策奶AI+外资买消费”**，但经济数据一般，所以指数涨得扭扭捏捏。
散户建议：跟紧主线（AI、消费），避开机构抛弃的板块（新能源、地产），别贪心！
